반도체와 금광주를 함께 사면 안전할까요?

업종 이름이 달라도 같은 위험에 노출될 수 있습니다.

서로 다르게 움직인 적이 있어도 항상 그렇지는 않습니다

두 자산이 함께 또는 반대로 움직이는 경향을 상관관계로 살펴볼 수 있습니다. 과거의 관계가 앞으로도 유지된다는 보장은 없습니다.

서로 다른 우산 두 개가 있어도 같은 강풍에 뒤집힐 수 있는 것처럼, 공통 위험을 봐야 합니다.

금광기업은 금값의 영향을 받지만 생산비·부채·주식시장 매도 압력도 받습니다. 반도체와 사업은 달라도 시장 불안 때 함께 하락할 수 있습니다.

SOXL과 GDXU에는 일일 레버리지 효과도 있어 이름이 다른 두 상품을 보유한다는 이유만으로 위험이 작아졌다고 할 수 없습니다.

① 같은 금리·달러·유동성 충격에 민감한가
② 위기 때 함께 하락할 가능성이 있는가
③ 레버리지 상품 비중이 지나치지 않은가

분산은 손실을 없애는 장치가 아닙니다. 현금 등 다른 자산과 자금 사용 기간도 함께 검토합니다.

https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/asset-allocation